j9九游会真人游戏第一德邦证券发布研报认为，多数公司重仓市值下降，整体来看，纺织制造整体更优j9九游会真人游戏第一。1-6 月纺织服装出口向上修复，行业去库带动主要纺织出口国出口修复及企业营收改善，建议关注纺织制造板块。另外运动鞋服品牌近期陆续发布 2024Q2 运营概要，主要公司销售额均实现良好增长。

　　纺织服饰：2024Q2 重仓比例下降，纺织制造表现更优j9九游会真人游戏第一。从行业重仓市值比例来看，2024Q2 纺织服饰板块重仓比例约 0.49%，相较 2024Q1 的 0.59%环比下降，在31 个申万一级行业中位居第 25 名；从基金重仓持股总市值来看，2024Q2 纺织服饰板块约 129.67 亿元，同比 2023Q2 下降 21.16%，降幅较 2024Q1 略有扩大；环比 2024Q1 下降 19.51%；从超配情况来看，2024Q2 纺织服饰基金重仓比例约0.49%，低于纺织服饰板块市值/A 股比值（0.65%），超配比例约-0.16%，已连续11 个季度处于低配状态。

　　公司：多数公司重仓市值下降，纺织制造整体更优，服装家纺中海澜之家600398）（600398.SH）与波司登（03998）重仓市值提升。从2024Q2 持股总市值前 10 大的公司来看，纺织制造共有 3 家，品牌服饰共有 7 家j9九游会真人游戏第一。其中，有 4 家公司持股总市值环比上升，分别为海澜之家、伟星股份002003）（002003.SZ）、申洲国际（02313）、波司登。整体来看，纺织制造表现相对较优j9九游会真人游戏第一，3 家公司中仅华利集团300979）（300979.SZ）重仓总市值环比下降，且降幅较低j9九游会真人游戏第一，仅下降1.35%。分板块来看，1）纺织制造：重仓总市值前5 的公司大部分均实现市值的同比、环比增长；2）服装家纺：重仓总市值前5 的公司表现分化明显，海澜之家重仓总市值同比与环比均明显增长，波司登持仓总市值环比增长，比音勒芬002832）（002832.SZ）环比下滑；3）饰品：重仓总市值前4 的公司环比均下滑，环比下降幅度位于 40%-80%区间。

　　投资建议：纺织制造板块，1-6 月纺织服装出口向上修复，行业去库带动主要纺织出口国出口修复及企业营收改善，建议关注华利集团、伟星股份、南山智尚300918）（300918.SZ）、新奥股份600803）（600803.SH）等。服装家纺板块，运动鞋服品牌近期陆续发布2024Q2 运营概要，主要公司销售额均实现良好增长，建议关注安踏体育（02020）、李宁（02331）、特步国际（01368）等。